1: 2019/04/01(月) 22:48:52.38 ID:CAP_USER
ソフトバンクグループ(SBG)は4月に5000億円の普通社債を発行する方針だ。日本企業による個人投資家向け社債では過去最大となる。野村証券、大和証券など11社が引き受けて個人に販売する。調達資金は既発債の償還資金に充当する予定だ。金利の低下傾向が強まるなかで、高めの利回りを求める個人の需要をとらえ、社債による大規模な調達を継続する。

SBGが1日に関東財務局に提出した発行登録書で明らかになった。今回発行するのは円建ての普通社債。単発の円建て社債としては機関投資家向けを含めて日本企業で過去最大の調達となる。償還期限は2025年4月の6年物で、利率は年1.3~1.9%の間で12日に決定する。申込期間は15~25日を予定している。

SBGの後藤芳光・最高財務責任者(CFO)は今回の調達の狙いについて「1%を超える利率を提供することで、個人の投資ニーズに引き続き応えていきたい」としている。

調達資金は2014年5月に発行した年限5年の個人向け社債(3000億円)の償還などにあてる。9月にも4000億円の社債償還を控えているが、返済資金については「投資家の需要を見極め、社債による調達や手元資金の活用など柔軟に考えていく」(SBGの後藤CFO)方針だ。

相次ぐ買収・出資で資金需要が旺盛なSBGは、17年3月に4000億円、18年6月に4100億円を発行するなど戦略的に個人向け社債を活用してきた。これまでの調達総額はのべ約4.5兆円にのぼる。

SBGの長期債格付けは日本格付研究所が投資適格のシングルAマイナス。S&Pグローバルは投機的水準のダブルBプラス格となっている。国内の機関投資家は格付けが高くない社債に投資できる層が限られるため、巨額調達のハードルが高い。そのため、SBGは高い需要が見込める個人向けに社債を発行する。

長引く低金利で運用難に悩む個人投資家にとってSBG債の高い金利水準は魅力的だ。過去の発行時は応募が殺到して急きょ発行額を増やしたこともある。国内運用会社のファンドマネジャーは「知名度の高さが個人投資家の人気を支える一因になっている」とみる。
https://www.nikkei.com/article/DGXMZO43186130R00C19A4EE9000/

4: 2019/04/01(月) 22:54:21.94 ID:l6QMmR9G
禿債は利率だけはいいよね

49: 2019/04/02(火) 00:36:29.56 ID:lr/DHQv0
>>4
2%以上ないと検討すら値しない

5: 2019/04/01(月) 22:57:08.11 ID:xqBy9tYw
いよいよ
X-DAyか わらわらわらわらわらわら

6: 2019/04/01(月) 22:57:55.35 ID:AHH0lCfp
こないだの株式でどんだけ兜町に砂掛けたか忘れたのかよ(;´・ω・`)

7: 2019/04/01(月) 23:02:23.50 ID:7RyilLAU
ババ抜き。後になるほどババを引く可能性が高くなる。

8: 2019/04/01(月) 23:08:08.76 ID:IzNc+/zG
利率は年1.3~1.9%

社債って、こんな利率なのか?
こんなんで買うやつ居るってことか?

馬鹿じゃないのか

10: 2019/04/01(月) 23:12:16.24 ID:l6QMmR9G
>>8
鉄道債とか0.いくつのご時世ですから

9: 2019/04/01(月) 23:10:29.55 ID:kbSHV2fl
4%くらい出す一部上場株式の方が6年持てば24%くらいはもらえるし良さそうだけどね

83: 2019/04/02(火) 05:29:59.03 ID:OaehKpAn
>>9
アメリカの株がいいね。

81: 2019/04/02(火) 05:11:00.59 ID:87Hl57AE
>>8-9
だからおまえらは株なりを買って、リスクに見事当たって青くなっていなさい
ソフトバンクが6年以内にこれを払えなくなる、少なくとも紙屑にするリスクとの比はどれくらいだよ

11: 2019/04/01(月) 23:12:43.91 ID:wmJeaTbr
瞬間蒸発だろ。

12: 2019/04/01(月) 23:14:29.16 ID:R0nlJT1/
3000億円の借金返済に5000億円借りたら次は7000億円借りる事になるよね

13: 2019/04/01(月) 23:15:22.16 ID:uZTi0+nT
自転車操業

はよ潰れろw

14: 2019/04/01(月) 23:15:55.27 ID:C3NifT6S
株式の次は社債かぁ

15: 2019/04/01(月) 23:16:09.55 ID:LBJS/CF5
何に使うの?5G?

16: 2019/04/01(月) 23:18:19.90 ID:5QAXFKMg
>国内の機関投資家は格付けが高くない社債に投資できる層が限られるため、
>巨額調達のハードルが高い。そのため、SBGは高い需要が見込める個人向け
>に社債を発行する。

つまり、金融法人相手ではダメで、個人客にしか売れない商品なんですね。

17: 2019/04/01(月) 23:20:00.19 ID:5QAXFKMg
ソフトバンク 「 1%を超える利率で提供してやる オマイラ感謝せいや 」

18: 2019/04/01(月) 23:20:11.34 ID:SvdhkPJn
野村とか地雷も甚だしいな

21: 2019/04/01(月) 23:25:09.07 ID:5QAXFKMg
さすが投機的水準! w

22: 2019/04/01(月) 23:26:13.92 ID:BmxBTSuC
これってさー、自転車操業ってヤツじゃないの?

いよいよソフバンもヤバくなってきたか…

23: 2019/04/01(月) 23:28:15.64 ID:uZTi0+nT
>>22
もうiPhone独占できなくなった、詐欺まがいなことして客離れしてからわかってた話し

24: 2019/04/01(月) 23:28:58.77 ID:Uvm62vTp
個人向けって言うんだったらせめて10万円単位で売ってくれよ

25: 2019/04/01(月) 23:33:28.36 ID:5QAXFKMg
携帯値下げして利益減ったら金利も稼げなくなるぞ

27: 2019/04/01(月) 23:36:11.32 ID:wenIXhpk
これ素人考えでも不味いと思うけど、大まかな計算した人いる?w(゚∀゚) ?

28: 2019/04/01(月) 23:36:43.00 ID:OtTu+tDC
法人向けはソフトバンクプレミアムで14.6パー
最中ジャンク債

60: 2019/04/02(火) 01:45:13.34 ID:VJWL+JKk
>>28
それってEB債とかじゃねーの?

29: 2019/04/01(月) 23:43:36.49 ID:+HBhwTuF
銀行に金を返してからやれよ。

30: 2019/04/01(月) 23:44:21.26 ID:IRP539IW
また買収するのか

31: 2019/04/01(月) 23:47:05.71 ID:1iewVG5j
>>1
ソフトバンクもとうとう民間からお金集めないと首が回らなくなって来たかとうとう?

32: 2019/04/01(月) 23:51:22.62 ID:5y6xzL0B
社債発行するくらいなら自社株買いなんかするなや

33: 2019/04/01(月) 23:53:50.82 ID:Z4+cyfGu
別に禿げの個人向け社債は毎年恒例だろ
今まで通りなのに急にどうした
知らなかったのか?

34: 2019/04/01(月) 23:55:20.61 ID:hUksuHe0
返済の為に借りるって聞くと、多重債務者地獄を連想しちゃうよねw

36: 2019/04/01(月) 23:59:39.04 ID:4hadSSTA
ハゲの社債なんて、かつての「軍票」と同じだろw

38: 2019/04/02(火) 00:02:05.48 ID:Ts4IVM/s
個人向け○○で買っても良いのは、個人向け国債(変動10年)だけ

41: 2019/04/02(火) 00:07:36.70 ID:66Gw2zA/
自社株買いと社債発行を同時期にやるのは別に普通じゃね?
お前ら世の中に出たことないんか

42: 2019/04/02(火) 00:17:27.39 ID:UEiX6uSo
>>41
そういうことやる企業はあるが
別に普通じゃない

なんらかの意図があってそういう意味不明なことをする
その意味が理解できるような個人じゃないと
そういう企業に関わり合うのはやめた方が良い

44: 2019/04/02(火) 00:20:27.53 ID:66Gw2zA/
>>42
普通だろ
超優良企業であるブリジストンもやっとるんやぞ?

67: 2019/04/02(火) 02:27:12.06 ID:ue3A9KlG
>>44
普通ではない
ちなみにブリヂストン

45: 2019/04/02(火) 00:21:21.97 ID:OezRqcAa
前回の社債の方が利率よかったな

46: 2019/04/02(火) 00:31:00.25 ID:TCIaqzR2
ここは買うな
ハゲバンクはジャンク債で社債発行できないのだ
だから個人・銀行借り入れしかできない
まさに自転車操業だ

47: 2019/04/02(火) 00:32:16.18 ID:qX8eJrzy
>>46
俺俺詐欺系で闇に消える位ならましかっえ感じかな

48: 2019/04/02(火) 00:34:42.98 ID:Ps1SdJY1
償還できるの?
そのためにまた借金すんの?

50: 2019/04/02(火) 00:39:06.38 ID:P2qOo4Ml
この前の子会社株を売り抜けたから
ハゲとしてはまだまだ騙せると思ってるんだろうなぁ

51: 2019/04/02(火) 00:43:45.09 ID:GpED8/vB
この前、ソフトバンク上場で集めた金を借金返済にまわしたばかりじゃんw
チャリンカーにしても、余裕なさすぎでないかい?

53: 2019/04/02(火) 00:44:23.65 ID:4mdPRgfW
いつもカツカツだな

54: 2019/04/02(火) 00:48:05.66 ID:yixU+nFE
分かってる投資家はリスク考えたら金利安すぎて買わないから個人騙してお金引っ張るんだよな。

ソフトバンクの携帯会社上場でも個人騙して大成功してたな。

73: 2019/04/02(火) 03:07:00.25 ID:+CJYQodt
>>54
実体の無い会社だから資金繰りでしかやっていけない。
いつかは誰かがババを引くよ。

74: 2019/04/02(火) 03:07:52.07 ID:CgV++Cyl
>>73
だよね

76: 2019/04/02(火) 03:32:22.95 ID:IdWh4T92
>>73
もう大きすぎて潰せない

55: 2019/04/02(火) 00:58:28.11 ID:tt63pvnL
禿「お前ら、ソフトバンクが潰れたらわかってんだろうな?」

56: 2019/04/02(火) 01:07:17.87 ID:cOSCDjl7
単なる社債の借り換えだろ。
国債の借り換えと同じだよ。

57: 2019/04/02(火) 01:17:53.34 ID:0Sp4YDlW
株と何がちがうの?

75: 2019/04/02(火) 03:24:15.23 ID:SoxLSPgj
>>57
償還期限がある。

58: 2019/04/02(火) 01:21:43.16 ID:td5frEWo
最後は税金で補填せざるを得なくなるな
部外者が反対しようとしても銀行が一般人を装って税金投入の雰囲気をでっちあげて
それに投資家が加勢して部外者が泣き寝入りするパターン
こういう投資は人質を買って出るようなもの

59: 2019/04/02(火) 01:43:59.39 ID:VJWL+JKk
禿の会社の株買えば3か月で50%ついたのに…

61: 2019/04/02(火) 01:47:03.30 ID:PzGQsGjY
トルコ国債のが100倍マシ

62: 2019/04/02(火) 01:55:56.58 ID:cOSCDjl7
電波利権バリヤーで毎年本業だけでも1兆弱稼げる、
借金も増えてるけど内部留保も実は増やしまくりの会社は、そう簡単には潰れないんじゃね。

63: 2019/04/02(火) 02:03:17.81 ID:kdTXXL73
借金が趣味の会社

65: 2019/04/02(火) 02:18:16.00 ID:zgHXHfo8
>>63
禿なら払った金利の何倍も稼げるんだから、借りない手はない
無能経営者は金利分すらも稼げないから金を借りない。

69: 2019/04/02(火) 02:43:44.55 ID:nOeo5688
>>65
嘘つけ、金利分すら稼げてない。

64: 2019/04/02(火) 02:16:56.85 ID:K5u+/yd3
安倍政権の内にこの会社整理しとかないとな

70: 2019/04/02(火) 02:45:51.97 ID:0xehuFTG
マイナス金利政策で預金金利だけじゃなく国債も取り上げられて
みんな利子に飢えてるから禿でも年利1%台で資金調達できちゃうんか

71: 2019/04/02(火) 02:48:56.12 ID:nOeo5688
この格付で年2%?10%無いと話にならん。

72: 2019/04/02(火) 03:06:43.01 ID:CgV++Cyl
実は火の車だって某氏が言ってた

78: 2019/04/02(火) 04:15:53.04 ID:cOSCDjl7
実体がないどころか、本業は電波利権という参入障壁に守られたインフラ産業の会社だ。
設備投資毎年数千億かけて、尚且つこれだけ利益出しているくらいに儲かる。

楽天の中途半端な新規参入見れば分かる通り、もう日本のこの市場にまともに参入し、
ドコモAUソフトバンクと競えるような企業が現れる可能性は低い。

異次元緩和が終わって金利が上がれば、多少の資産整理を行った上で、
債務も減らしにかかるだろうが、現状むしろ低金利で借り換えまくった方が得な状態。

82: 2019/04/02(火) 05:11:24.37 ID:ZOt3Vn6Z
株の増資ができないSB
個人資産を当てに社債発行
かなり資金繰りで追い詰めらてるのか

孫正義がもっとも信頼を置いた財務金融の幹部が2年ほど前に逝去されてから
ここの資金計画に一貫性が無くなっているのが何を意味するのか定かに非ず

84: 2019/04/02(火) 06:01:57.35 ID:8pEElKsg
6年なら国債よりこっち選ぶ人も出てくる
10年だったら信用できないし買わない

85: 2019/04/02(火) 06:21:54.70 ID:oLbvZ9sa
>野村証券、大和証券など11社が引き受けて

めんどくせーな
野村と大和に合わせて6千万くらいMRFがあるから電話がかかって来るな

86: 2019/04/02(火) 06:27:39.78 ID:GXjzTYCA
個人向け出すのは機関投資家が買わないから。条件は個人の方が悪い。SBから見て。

88: 2019/04/02(火) 07:22:21.59 ID:eP69mIZb
売れ残ったら投資信託に放り込むんだろ?
証券会社は損しない。

91: 2019/04/02(火) 08:05:25.89 ID:/smBDM+b
これって西南戦争時の西郷札みたいなもんでしょう

93: 2019/04/02(火) 08:18:00.61 ID:sJ9h3F4m
銀行が貸してくれなくなったか
そろそろやばそう

103: 2019/04/02(火) 08:59:15.75 ID:McaM0sbr
>>93
ゲハが生きてるうちは大丈夫、たぶん自分でも解ってると思う

94: 2019/04/02(火) 08:19:12.41 ID:KsmTA3KO
1.9%なら普通に欲しいわ。5000万円で年95万円(税引き前)は美味しい。
たった5年で500万円弱の利益

最近は世の中のお金が余りまくりでロクな投資先ない。

95: 2019/04/02(火) 08:19:50.54 ID:AfGZEo+B
逃げる前にやるだけやるつもりか

96: 2019/04/02(火) 08:24:08.86 ID:yTNVCI9J
中の風船具合から年利18%でも生ぬるい!

98: 2019/04/02(火) 08:34:12.72 ID:DVkXl4mI
>>1
> 国内の機関投資家は格付けが高くない社債に投資できる層が限られる

ってこの社債はリスキーってことをサラリと書いてるw

99: 2019/04/02(火) 08:43:19.31 ID:MIJr0M+L
>SBGの長期債格付けは日本格付研究所が投資適格のシングルAマイナス。S&Pグローバルは投機的水準のダブルBプラス格

孫正義も若くないし病気でいつ引退するかも分からない。投資するにはリスク高い会社なんだね。

101: 2019/04/02(火) 08:51:58.94 ID:mS/oXfcx
借金が増え続ける企業?

102: 2019/04/02(火) 08:58:26.02 ID:McaM0sbr
自転車操業じゃないかよ

引用元: http://egg.5ch.net/test/read.cgi/bizplus/1554126532/